Wanneer een lopende kapitaalverzekering die in box 3 wordt omgezet in een kapitaalverzekering eigen woning (KEW), wordt op dat moment het rentebestanddeel (poliswaarde minus betaalde premie) als betaalde premie aangemerkt.
Voor het moment van omzetten gelden geen beperkingen in tijd. Wel moet worden voldaan aan alle voorwaarden voor een KEW.
Vrijstelling
Voor vrijstelling moet de polis minimaal 15 of 20 jaar lopen, waarbij de jaren in box 3 meetellen. Dit betekent ook dat de voorgaande jaren in box 3 moet zijn voldaan aan de eis van jaarlijks premie betalen en de bandbreedte.
Waarde polissen belast
De waarde van de polissen gesloten ná 14 september 1999 worden jaarlijks belast via de vermogensrendementsheffing. Als deze polis wordt geplaatst in box 1 vindt de belastingheffing vervolgens plaats in box 1. Let op dit gebeurt pas op het moment van uitkering.
Polis omzetten naar box 3
Het is ook mogelijk dat iemand een box 1 polis (bij verkoop van zijn koopwoning) omzet naar box 3 (gaat in een huurhuis wonen). In dit geval moet boven de vrijstelling van box 3 vermogensrendementsheffing betaald worden (1,2% over het vermogen minus de vrijstelling).
